Umicore to sell Zinc Chemicals activities to OpenGate Capital
Umicore has reached an agreement to sell its Zinc Chemicals business unit to OpenGate Capital, a US-based private equity firm with a focus on developing a broad portfolio of high-quality industrial activities. The transaction places an enterprise value of € 142.4 million on the business and is expected to be closed during the second half of 2016, subject to standard regulatory approvals.
Commenting on the transaction, Umicore CEO Marc Grynberg said: “We are delighted to have concluded this deal. Zinc Chemicals has an outstanding portfolio of products and operations and our colleagues have done a great job to position the business as a leader in its market segments. The new owner has a clear industrial project and will provide the business with the means to further develop and grow.”
BNP Paribas and Cleary Gottlieb Steen & Hamilton acted as Umicore’s advisers in the transaction.
Note to editors
Umicore signalled its intention to carve out and sell its Zinc Chemicals business in early 2015. The operations encompass 580 people in eight industrial sites in Europe and Asia. Umicore’s strategy is focused primarily on the development of its businesses in the areas of clean mobility and recycling.
For more information about OpenGate Capital please visit www.opengatecapital.com or contact Alanna Chaffin: achaffin@opengatecapital.com - Tel: +1 (310) 432-7000.
Umicore a conclu un accord en vue de vendre sa business unit Zinc Chemicals à OpenGate Capital, un fonds d’investissement privé basé aux Etats-Unis et axé sur le développement d’un large portefeuille d’activités industrielles de qualité. La transaction attribue une valeur de € 142,4 millions aux activités visées et devrait être finalisée dans le courant du second semestre de 2016, sous réserve de l’approbation des autorités réglementaires.
Marc Grynberg, Administrateur délégué d’Umicore, a commenté la transaction: “Nous nous réjouissons de la conclusion de cet accord. Zinc Chemicals possède une gamme remarquable de produits et opérations. Nos collègues ont fait un excellent travail en termes de positionnement des activités comme leader dans leurs segments de marché. Le nouveau propriétaire a un projet industriel clair et apportera aux activités les moyens nécessaires à leur développement futur et à leur croissance.”
BNP Paribas et Cleary Gottlieb Steen & Hamilton ont agi en tant que conseillers d’Umicore pour cette transaction.
Note aux éditeurs
Umicore a annoncé son intention de scinder et vendre ses activités Zinc Chemicals début 2015. Les opérations concernent 580 personnes sur huit sites industriels en Europe et en Asie. La stratégie d’Umicore s’articule essentiellement autour du développement de ses activités dans les domaines de la mobilité propre et du recyclage.
Pour plus d’informations sur OpenGate Capital visitez le site www.opengatecapital.com ou contactez Alanna Chaffin: achaffin@opengatecapital.com - Tel: +1 (310) 432-7000.
Umicore heeft een akkoord ondertekend over de verkoop van haar Zinc Chemicals business unit aan OpenGate Capital, een Amerikaanse private investeringsmaatschappij die zich richt op de ontwikkeling van een brede portfolio van hoogwaardige industriële activiteiten. De transactie waardeert de bedrijfswaarde van de business op € 142,4 miljoen en zal naar verwachting afgerond worden tijdens de tweede jaarhelft, onder voorbehoud van de gebruikelijke goedkeuring van de regelgevende instanties.
Marc Grynberg, gedelegeerd bestuurder van Umicore zei: “We zijn opgetogen met deze verkoopovereenkomst. Zinc Chemicals beschikt over een hoogstaande portfolio aan producten en activiteiten en onze collega’s hebben voortreffelijk werk geleverd om de activiteit als leider in haar marktsegmenten te positioneren. De nieuwe eigenaar heeft een duidelijk industrieel project voor ogen en zal de nodige middelen ter beschikking stellen om de activiteit verder te laten groeien en ontwikkelen.”
BNP Paribas en Cleary Gottlieb Steen & Hamilton traden op als Umicore’s adviseurs bij deze transactie.
Noot voor de redactie
Umicore maakte haar voornemens om de Zinc Chemicals activiteiten af te splitsen en te verkopen reeds bekend begin 2015. Deze activiteiten hebben betrekking op 580 personen, verspreid over acht industriële sites in Europa en Azië. Umicore’s strategie is voornamelijk gericht op het verder ontwikkelen van haar activiteiten op het vlak van schone technologieën en recyclage.
Meer informatie over OpenGate Capital kan u vinden via www.opengatecapital.com of via Alanna Chaffin: achaffin@opengatecapital.com - Tel: +1 (310) 432-7000