Umicore completes a € 390 million private debt placement
Umicore has successfully completed a € 390 million US Private Placement notes issue. The offering was significantly oversubscribed and attracted strong interest both from institutional investors who participated in Umicore’s initial 2017 placement as well as from new investors. The transaction is composed of a 7-year tranche of € 50 million maturing in September 2026, a 10-year tranche of € 230 million maturing in September 2029 and a 12-year tranche of € 110 million maturing in September 2031.The funds will be drawn upon in September of this year.
Through the successful completion of this private placement offering, Umicore further extends the maturity of its debt at historically low fixed terms. The proceeds of the offering will be used for general corporate purposes and to fund Umicore’s strategic growth initiatives in the areas of clean mobility and recycling. The issue will complement the two existing long-term private debt placements of a total amount of € 690 million, the two currently largely undrawn Syndicated Bank Credit Facilities of a total amount of € 795 million and substantial additional shorter term funding instruments.
Umicore a finalisé avec succès l’émission d’un placement privé de € 390 millions de dette aux Etats-Unis. L’offre a été largement sursouscrite et a attiré l’intérêt marqué à la fois des investisseurs institutionnels ayant participé au placement initial d’Umicore en 2017 et de nouveaux investisseurs. La transaction est composée d’une tranche de 7 ans pour un montant de € 50 millions arrivant à échéance en septembre 2026, une tranche de 10 ans pour un montant de € 230 millions arrivant à échéance en septembre 2029 et une tranche de 12 ans pour un montant de € 110 millions arrivant à échéance en septembre 2031. Les fonds serons mis à disposition en septembre cette année.
Grâce à la finalisation réussie de cette offre de placement privé, Umicore prolonge encore la maturité de sa dette, à des conditions fixes historiquement basses. Le produit de l’offre sera utilisé à des fins générales et pour financer les initiatives de coissance stratégiques d’Umicore dans les domaines de la mobilité propre et du recyclage. L’émission viendra compléter les deux placements de dette privée à long-terme existants d’un montant total de € 690 millions, les deux facilités de crédit bancaires syndiquées, actuellement en grande partie non tirées, pour un montant total de € 795 millions, et d’importants instruments de financement à court terme supplémentaires.
Umicore heeft met succes een uitgifte van € 390 miljoen US Private Placement notes afgerond. Het aanbod werd aanzienlijk overtekend en kon op veel belangstelling rekenenen van zowel institutionele investeerders die deelnamen in Umicore’s initiële uitgifte in 2017, als van nieuwe investeerders. De transactie bestaat uit een tranche van € 50 miljoen met een looptijd van 7 jaar en vervaldag in september 2026, een tranche van € 230 miljoen met een looptijd van 10 jaar en vervaldag in september 2029 en een tranche van € 110 miljoen met een looptijd van 12 jaar en vervaldag in september 2031. De financiering zal worden opgenomen in september dit jaar.
De succesvolle afronding van deze private plaatsing uitgifte laat Umicore toe om de looptijd van haar financiële schulden verder te verlengen aan historische lage vaste voorwaarden. De beschikbare middelen van deze uitgifte zullen worden aangewend voor algemene ondernemingsdoelstellingen en voor het financieren van Umicore’s strategische groei-initiatieven op het vlak van schone mobiliteit en recyclage. Deze uitgifte komt bovenop de twee reeds bestaande private schuldplaatsingen van in totaal € 690 miljoen, de twee grotendeels niet opgenomen kredietfaciliteiten met een Syndicaat van Banken (“Syndicated Bank Credit Facilities”) voor in totaal € 795 miljoen en een aanzienlijk aanvullend bedrag aan financieringsinstrumenten op kortere termijn.
For all press related questions, please contact
