Umicore completes a € 360 million US Private Placement notes issue
Umicore has successfully completed a € 360 million US Private Placement notes issue (“US PP”). The offering attracted strong interest from institutional investors and was significantly oversubscribed. The transaction is composed of a 10-year tranche of € 160 million maturing in December 2027 and a 12-year tranche of € 200 million maturing in December 2029. The funds will be drawn upon in December of this year.
Through the combination of the recently announced € 330 million Schuldschein offering and this US PP, Umicore substantially diversifies and extends the maturity of its debt at attractive and fixed terms. The combined proceeds will be used to fund Umicore’s strategic growth initiatives and refinance part of its existing debt.
J.P. Morgan Securities LLC and MUFG Securities Americas Inc. acted as Placement Agents on the transaction.
Umicore a finalisé avec succès l’émission d’un placement privé de dette aux Etats-Unis (USPP). L’offre a attiré l’intérêt marqué des investisseurs institutionnels et a été largement sursouscrite. La transaction est composée de deux parties, une tranche de 10 ans pour un montant de € 160 millions arrivant à échéance en décembre 2027 et une de 12 ans pour un montant de € 200 millions arrivant à échéance en décembre 2029. Les fonds seront mis en disposition en décembre prochain.
En combinaison avec le placement de type Schuldschein de € 330 millions annoncé récemment, cet US PP permet à Umicore de diversifier substantiellement sa dette et d’étendre son échéance à des conditions fixes et attractives. Le produit combiné de ces placements permettra à Umicore de financer ses initiatives de croissance stratégique et de partiellement refinancer sa dette existante.
J.P. Morgan Securities LLC et MUFG Securities Americas Inc. ont agi en tant que Placement Agents pour cette transaction.
Umicore heeft met succes een uitgifte van € 360 miljoen US Private Placement notes (“US PP”) afgerond. Het aanbod kon op veel belangstelling rekenen van institutionele investeerders en werd aanzienlijk overtekend. De transactie bestaat uit een tranche van € 160 miljoen met een looptijd van 10 jaar en vervaldag in december 2027 en een tranche van € 200 miljoen met een looptijd van 12 jaar en vervaldag in december 2029. De financiering zal worden opgenomen in december dit jaar.
Door de combinatie van de recent aangekondigde Schuldschein uitgifte van € 330 miljoen en deze US PP diversifieert Umicore aanzienlijk haar financiële schulden en verlengt ze de gemiddelde looptijd ervan aan aantrekkelijke vaste voorwaarden. De beschikbare middelen van beide uitgiften zullen worden aangewend voor de financiering van Umicore’s strategische groei-investeringen en de gedeeltelijke aflossing van bestaande leningen.
J.P. Morgan Securities LLC en MUFG Securities Americas Inc. traden op als Placement Agents bij deze transactie.